Tái cấu trúc nợ

Tái cấu trúc nợ là gì?

Tái cấu trúc nợ (Debt Restructuring) là quá trình đàm phán lại các điều khoản của khoản vay giữa bên đi vay và bên cho vay nhằm giảm bớt gánh nặng tài chính, tránh tình trạng vỡ nợ hoặc phá sản. Quá trình này thường bao gồm việc thay đổi lãi suất, kéo dài thời hạn vay, giảm gốc, hoặc chuyển đổi nợ thành vốn cổ phần, do ngân hàng đầu tư hoặc tổ chức tín dụng đảm nhận vai trò trung gian.

Đặc điểm chính

• Đàm phán điều khoản: Thay đổi lãi suất, kỳ hạn trả nợ, tài sản đảm bảo theo thỏa thuận hai bên.
• Giảm áp lực tài chính: Giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh, bảo toàn dòng tiền.
• Đa dạng hình thức: Gồm giãn nợ, chuyển đổi nợ thành vốn (debt-to-equity swap), hoặc xóa một phần nợ.
• Sự tham gia của bên thứ ba: Có thể có công ty mua bán nợ, quỹ đầu tư hoặc ngân hàng đầu tư làm trung gian.

Ví dụ thực tế

Theo Nghị quyết 42/2017/QH14 về xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng và Thông tư 09/2017/TT-NHNN quy định về cơ cấu lại thời hạn trả nợ, Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) đã tái cấu trúc khoản nợ hàng nghìn tỷ đồng thông qua việc kéo dài thời hạn vay và chuyển đổi một phần nợ vay thành vốn góp. Tương tự, nhiều doanh nghiệp bất động sản trong giai đoạn 2022-2023 đã đàm phán giãn nợ với các ngân hàng thương mại theo cơ chế của Nghị định 34/2017/NĐ-CP.