Trung bình động

Trung bình động là gì?

Trung bình động (Moving Average - MA) là chỉ tiêu thống kê được tính bằng giá trị trung bình cộng của dữ liệu trong một cửa sổ thời gian di chuyển (sliding window). Khi thời gian trôi qua, cửa sổ dịch chuyển, loại bỏ giá trị cũ và bổ sung giá trị mới, giúp làm mượt biến động ngắn hạn, phát hiện xu hướng dài hạn và hỗ trợ dự báo tài chính - ngân hàng.

Đặc điểm

• Gồm ba dạng chính: SMA (Simple Moving Average) trọng số đều, WMA (Weighted Moving Average) trọng số tuyến tính và EMA (Exponential Moving Average) trọng số mũ.
• Độ nhạy tỉ lệ nghịch với kích thước cửa sổ: cửa sổ ngắn phản ứng nhanh nhưng nhiều nhiễu, cửa sổ dài mượt hơn nhưng trễ tín hiệu.
• Là đầu vào quan trọng của mô hình ARIMA và các mô hình dự báo hiện đại (ARCH, GARCH).
• Được sử dụng trong phân tích chuỗi thời gian các chỉ tiêu thuộc Hệ thống chỉ tiêu thống kê quốc gia quy định tại Quyết định 43/2016/QĐ-TTg.
• Làm cơ sở tính toán dự phòng rủi ro, tỷ lệ nợ xấu NPL trong Báo cáo tài chính ngân hàng theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN và Chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS).

Ví dụ

Một công ty chứng khoán tính SMA 20 phiên của cổ phiếu VIC để phát tín hiệu mua/bán trên biểu đồ kỹ thuật. Trong ngân hàng, bộ phận ALCO dùng MA 12 tháng làm mượt tỷ lệ NPL trước khi đưa vào báo cáo thường niên, giúp HĐQT và NHNN nhận diện xu hướng rủi ro tín dụng phục vụ thanh tra, giám sát an toàn hoạt động ngân hàng.