Tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng

Tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng (NSFR) là gì?

NSFR (Net Stable Funding Ratio) là chỉ tiêu thanh khoản dài hạn theo chuẩn Basel III, phản ánh khả năng tổ chức tín dụng duy trì nguồn vốn ổn định để tài trợ cho tài sản và hoạt động ngoại bảng trong dài hạn (1 năm). Công thức: NSFR = Nguồn vốn ổn định có sẵn (ASF) / Nguồn vốn ổn định yêu cầu (RSF) ≥ 100%. Tại Việt Nam, NSFR được quy định tại Thông tư 06/2024/TT-NHNN (thay thế Thông tư 36/2014) và có lộ trình áp dụng đến hết năm 2025.

Đặc điểm

• ASF (Nguồn vốn ổn định có sẵn): Vốn cấp 1, cấp 2, tiền gửi khách hàng cá nhân, tiền gửi kỳ hạn ≥ 1 năm của tổ chức, phát hành nợ dài hạn ≥ 1 năm. Hệ số ASF từ 0% đến 100% tùy mức ổn định.
• RSF (Nguồn vốn ổn định yêu cầu): Nhu cầu vốn cho từng loại tài sản: tiền mặt (0%), cho vay chính phủ (5%), cho vay bất động sản (65%), cho vay doanh nghiệp (85%), tài sản có tính thanh khoản thấp (100%).
• Mục tiêu: Ngăn ngừa khủng hoảng thanh khoản dài hạn, khuyến khích ngân hàng huy động nguồn vốn ổn định thay vì phụ thuộc vốn ngắn hạn.
• Báo cáo: Tổ chức tín dụng phải tính toán và gửi NHNN định kỳ tháng/quý theo mẫu quy định.

Ví dụ

Ngân hàng B có tổng ASF = 80.000 tỷ đồng (gồm vốn chủ sở hữu 20.000 tỷ hệ số 100%, tiền gửi cá nhân kỳ hạn 12 tháng 40.000 tỷ hệ số 95%, tiền gửi tổ chức 6 tháng 20.000 tỷ hệ số 50%). Tổng RSF = 75.000 tỷ (cho vay DN 50.000 tỷ × 85% = 42.500 tỷ, chứng khoán Chính phủ 10.000 tỷ × 5% = 500 tỷ, BĐS 15.000 tỷ × 65% = 9.750 tỷ, tài sản khác 22.250 tỷ). NSFR = 80.000/75.000 = 106,7% > 100%, ngân hàng đạt chuẩn. Nếu ngân hàng này muốn tăng cho vay BĐS thêm 10.000 tỷ, RSF tăng 6.500 tỷ, NSFR giảm còn 98,2% — vi phạm, cần huy động thêm vốn dài hạn hoặc giảm tăng trưởng tín dụng.