Pitch book

Pitch book là gì?

Pitch book (tài liệu giới thiệu năng lực) là bản trình bày chuyên nghiệp do ngân hàng đầu tư chuẩn bị, nhằm quảng bá năng lực, kinh nghiệm và các giải pháp tài chính đến khách hàng tiềm năng. Đây là công cụ tiếp cận thị trường quan trọng trong hoạt động tư vấn tài chính, giúp ngân hàng cạnh tranh để được lựa chọn làm đơn vị tư vấn cho các giao dịch phát hành cổ phiếu, trái phiếu, M&A hoặc tái cơ cấu doanh nghiệp.

Đặc điểm chính

• Cấu trúc chuẩn: Gồm phần giới thiệu ngân hàng, đội ngũ chuyên gia, các giao dịch tiêu biểu đã thực hiện, phân tích thị trường và đề xuất giải pháp tài chính cụ thể.
• Tính chuyên nghiệp: Được thiết kế công phu với dữ liệu định lượng, biểu đồ, định giá và chiến lược thực thi rõ ràng.
• Mục đích thuyết phục: Nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh, mối quan hệ nhà đầu tư và năng lực phân phối sản phẩm.
• Bảo mật: Thường được đánh dấu "Confidential" và chỉ chia sẻ sau khi ký thỏa thuận NDA (Non-Disclosure Agreement).

Ví dụ minh họa

Công ty CP X muốn phát hành 500 tỷ đồng trái phiếu ra công chúng. Ngân hàng đầu tư ABC chuẩn bị pitch book trình bày: (1) Năng lực tư vấn phát hành qua 15 thương vụ trong 3 năm; (2) Mạng lưới nhà đầu tư gồm 200+ quỹ trong nước và quốc tế; (3) Đề xuất cấu trúc trái phiếu, lãi suất dự kiến 10,5%/năm, kỳ hạn 5 năm; (4) Cam kết phân phối tối thiểu 70% khối lượng phát hành.

Cơ sở pháp lý

Hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán được điều chỉnh bởi Luật Chứng khoán 2019 (Luật số 54/2019/QH14) và Nghị định 155/2020/NĐ-CP quy định chi tiết thi hành Luật Chứng khoán, trong đó ngân hàng đầu tư phải có giấy phép tư vấn và tuân thủ quy định về công bố thông tin.