PD - Xác suất vỡ nợ

PD - Xác suất vỡ nợ là gì?

PD (Probability of Default) là xác suất ước tính rằng khách hàng vay không thực hiện được nghĩa vụ trả nợ đúng hạn theo hợp đồng tín dụng trong một khoảng thời gian nhất định, thường là 12 tháng (PD 1 năm) hoặc suốt vòng đời khoản vay (PD vòng đời). Đây là tham số quan trọng trong mô hình tính vốn yêu cầu cho rủi ro tín dụng theo phương pháp IRB tại Thông tư 41/2016/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà nước.

Đặc điểm

• Cơ sở xác định: PD được ước lượng từ hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ (Internal Rating-Based - IRB), dựa trên dữ liệu lịch sử về nợ quá hạn trên 90 ngày hoặc các định nghĩa vỡ nợ khác theo quy định NHNN.
• Yếu tố đầu vào: Bao gồm yếu tố định lượng (tỷ lệ nợ xấu, dòng tiền, đòn bẩy tài chính) và định tính (uy tín ban lãnh đạo, ngành nghề, kinh nghiệm quản trị).
• Vai trò: PD kết hợp với LGD (Loss Given Default), EAD (Exposure at Default) và M (thời hạn hiệu dụng) để tính vốn rủi ro tín dụng theo công thức của Basel II/III.
• Phân nhóm: PD cho khách hàng cá nhân thường cao hơn doanh nghiệp do thiếu minh bạch thông tin tài chính.

Ví dụ

Một ngân hàng thương mại Việt Nam xếp hạng doanh nghiệp A ở nhóm A3 với PD 12 tháng là 1,2%. Như vậy, xác suất doanh nghiệp này vỡ nợ trong vòng 1 năm tới là 1,2%. Khi áp dụng phương pháp IRB theo Thông tư 41/2016/TT-NHNN, ngân hàng sẽ dùng PD này cùng với LGD = 45%, EAD = 100 tỷ đồng để tính vốn yêu cầu cho khoản cấp tín dụng, từ đó ảnh hưởng đến lãi suất cho vay và hạn mức tín dụng.