Friendly Takeover

Friendly Takeover là gì?

Friendly Takeover (Mua lại thân thiện) là hình thức mua lại doanh nghiệp trong đó ban lãnh đạo, Hội đồng quản trị (HĐQT) công ty mục tiêu đồng ý và tích cực hợp tác với bên mua. Hai bên cùng thương lượng các điều khoản về giá, phương thức thanh toán, cơ cấu quản trị và kế hoạch hội nhập sau sáp nhập nhằm tối đa hóa lợi ích chung.

Đặc điểm

• Ban quản lý công ty mục tiêu chủ động đàm phán và khuyến nghị cổ đông chấp thuận
• Giá mua có mức phí bảo hiểm (premium) hợp lý so với giá thị trường
• Thông tin công bố minh bạch theo quy định Luật Chứng khoán 2019
• Thời gian hoàn tất nhanh do ít tranh chấp pháp lý giữa các bên
• Tuân thủ Luật Cạnh tranh 2018 về tập trung kinh tế và Luật Doanh nghiệp 2020

Ví dụ

Năm 2017, Masan Consumer mua lại 52% cổ phần Vinacafé Biên Hòa với sự đồng thuận hoàn toàn của HĐQT bên bán, mức giá chào mua cao hơn 25% so với giá thị trường – một điển hình tiêu biểu của Friendly Takeover tại thị trường Việt Nam, giao dịch được UBCKNN chấp thuận nhanh chóng.