Tỷ suất sinh lời tiền gửi

Tỷ suất sinh lời tiền gửi là gì?

Tỷ suất sinh lời tiền gửi (Deposit Yield) là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận thực tế mà người gửi tiền nhận được từ khoản tiền gửi tại ngân hàng hoặc tổ chức tín dụng (TCTD), được tính dựa trên lãi suất danh nghĩa, kỳ hạn gửi và phương thức trả lãi. Chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả sinh lời của tài sản tiền gửi, là cơ sở để nhà đầu tư so sánh giữa các ngân hàng và các kênh đầu tư khác.

Đặc điểm

• Phụ thuộc kỳ hạn: Tiền gửi có kỳ hạn dài thường có tỷ suất sinh lời cao hơn tiền gửi không kỳ hạn theo quy định tại Thông tư 43/2016/TT-NHNN.
• Ảnh hưởng lạm phát: Tỷ suất sinh lời thực = Lãi suất danh nghĩa - Tỷ lệ lạm phát, giúp đánh giá sức mua thực của khoản tiền gửi.
• Phương thức trả lãi: Có hai hình thức chính là trả lãi cuối kỳ và trả lãi trước (khấu trừ), mỗi hình thức cho tỷ suất sinh lời hiệu dụng khác nhau.
• Được bảo hiểm: Theo Luật các TCTD 2010 (Điều 13), tiền gửi tại TCTD được bảo hiểm theo quy định của pháp luật về bảo hiểm tiền gửi.
• Tuân thủ trần lãi suất: Ngân hàng phải áp dụng lãi suất huy động không vượt quá trần do NHNN quy định theo từng thời kỳ.

Ví dụ

Khách hàng A gửi 500 triệu đồng tại Ngân hàng X với kỳ hạn 12 tháng, lãi suất danh nghĩa 6,5%/năm, trả lãi cuối kỳ. Sau 12 tháng, khách hàng nhận được: 500.000.000 × 6,5% = 32.500.000 đồng tiền lãi. Nếu trong cùng kỳ hạn, lạm phát là 3,5%, tỷ suất sinh lời thực tế chỉ còn 6,5% - 3,5% = 3,0%/năm. Trường hợp khách hàng chọn hình thức trả lãi trước, số tiền thực nhận ban đầu là 32.500.000 đồng, nhưng số vốn gửi thực tế chỉ còn 467.500.000 đồng, khiến lãi suất hiệu dụng tăng lên khoảng 6,95%/năm.