Danh mục đầu tư

Danh mục đầu tư là gì?

Danh mục đầu tư (Investment Portfolio) là tập hợp các loại tài sản tài chính và phi tài chính mà nhà đầu tư hoặc tổ chức nắm giữ nhằm mục đích sinh lời, bảo toàn hoặc tăng trưởng giá trị theo thời gian. Theo Luật Chứng khoán 2019 (Luật số 54/2019/QH14), danh mục đầu tư của quỹ đầu tư chứng khoán bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, hợp đồng tương lai và các công cụ thị trường tiền tệ được phép giao dịch tại Việt Nam.

Đặc điểm

• Đa dạng hóa: Phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro tập trung.
• Tỷ trọng phân bổ: Mỗi tài sản chiếm một tỷ lệ nhất định trong tổng giá trị danh mục, được cân đối theo khẩu vị rủi ro.
• Mục tiêu rõ ràng: Xây dựng dựa trên thời gian đầu tư (ngắn, trung, dài hạn) và kỳ vọng lợi nhuận.
• Quản lý linh hoạt: Có thể được tái cân bằng (rebalance) định kỳ theo chiến lược chủ động hoặc thụ động.

Ví dụ

Một nhà đầu tư cá nhân tại TP.HCM có tổng vốn 5 tỷ đồng xây dựng danh mục đầu tư gồm: 40% cổ phiếu niêm yết trên HOSE (2 tỷ đồng), 30% trái phiếu doanh nghiệp (1,5 tỷ), 20% bất động sản cho thuê (1 tỷ) và 10% tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng (500 triệu). Theo Nghị định 155/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoán, các quỹ mở phải công bố danh mục đầu tư định kỳ hàng tháng để nhà đầu tư theo dõi và đánh giá hiệu quả.