Tự doanh chứng khoán

Tự doanh chứng khoán là gì?

Tự doanh chứng khoán là hoạt động công ty chứng khoán dùng vốn tự có của mình để mua, bán chứng khoán nhằm thu lợi nhuận, khác với môi giới (thay mặt khách hàng). Theo Điều 87 Luật Chứng khoán 2019, tự doanh là nghiệp vụ kinh doanh có điều kiện, chỉ công ty đáp ứng yêu cầu vốn và hệ thống quản trị rủi ro mới được phép thực hiện.

Đặc điểm

• Vốn tự có: Phải sử dụng vốn chủ sở hữu, không được dùng tiền của khách hàng hay vay quá mức cho phép theo Nghị định 155/2020/NĐ-CP.
• Quản trị rủi ro: Công ty phải thiết lập hạn mức đầu tư, cơ cấu danh mục, bộ phận kiểm soát nội bộ độc lập (theo Thông tư 121/2020/TT-BTC).
• Tách biệt tài khoản: Giao dịch tự doanh phải ghi nhận trên tài khoản riêng, không lẫn với tài khoản khách hàng.
• Công bố thông tin: Phải báo cáo định kỳ về danh mục đầu tư tự doanh cho UBCKNN và công bố khi giao dịch vượt ngưỡng.

Ví dụ

Công ty CP Chứng khoán VNDirect sử dụng 200 tỷ đồng vốn tự có để mua 2 triệu cổ phiếu FPT với giá 100.000đ/cp, kỳ vọng giá tăng. Sau 3 tháng, giá FPT lên 115.000đ, công ty bán ra thu lợi nhuận 30 tỷ đồng sau thuế. Toàn bộ giao dịch được ghi nhận vào sổ sách tự doanh và báo cáo UBCKNN theo quy định.