Trạng thái trường

Trạng thái trường (Long Position) là gì?

Theo Thông tư 24/2015/TT-NHNN ngày 08/09/2015 của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định về quản lý ngoại hối đối với hoạt động kinh doanh ngoại tệ của tổ chức tín dụng, trạng thái trường (Long Position) là trạng thái ngoại hối khi tổng tài sản ngoại tệ lớn hơn tổng nợ ngoại tệ tại một thời điểm xác định. Trạng thái này còn gọi là vị thế ngoại tệ dương, phản ánh chủ thể đang nắm giữ nhiều ngoại tệ hơn so với nghĩa vụ phải thanh toán.

Đặc điểm

• Tổng tài sản ngoại tệ > Tổng nợ ngoại tệ (vị thế ròng dương).
• Chịu rủi ro mất giá khi ngoại tệ giảm giá so với VND; được lợi khi ngoại tệ tăng giá.
• Phải tuân thủ hạn mức trạng thái ngoại hối tối đa theo Quyết định 1455/2006/QĐ-NHNN (20% vốn tự có đối với USD, 15% đối với các ngoại tệ khác).
• Doanh nghiệp xuất khẩu thường xuyên ở trạng thái trường do thu ngoại tệ nhiều hơn chi.

Ví dụ

Công ty X nhập khẩu có tổng tài sản ngoại tệ 8 triệu USD (tiền gửi ngân hàng, phải thu khách hàng) và tổng nợ ngoại tệ 5 triệu USD (vay ngân hàng, phải trả nhà cung cấp). Công ty đang ở trạng thái trường 3 triệu USD. Nếu tỷ giá USD/VND tăng từ 25.000 lên 25.500, công ty được lợi 1,5 tỷ VND; ngược lại nếu tỷ giá giảm sẽ phát sinh lỗ tương ứng.