Bán ngoại tệ kỳ hạn

Bán ngoại tệ kỳ hạn (Forward Sale) là gì?

Bán ngoại tệ kỳ hạn là giao dịch mà ngân hàng (hoặc doanh nghiệp) cam kết bán một lượng ngoại tệ cụ thể với tỷ giá được ấn định ngay tại thời điểm ký hợp đồng, nhưng việc giao nhận ngoại tệ và thanh toán VND được thực hiện vào một ngày xác định trong tương lai theo kỳ hạn thỏa thuận (thường từ 1 đến 12 tháng). Đây là công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá rất phổ biến trong kinh doanh xuất nhập khẩu.

Đặc điểm

• Khóa tỷ giá hôm nay cho giao dịch trong tương lai, giúp doanh nghiệp chủ động dòng tiền và lập kế hoạch tài chính.
• Kỳ hạn giao dịch linh hoạt: 1 tuần, 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng, 12 tháng hoặc theo yêu cầu riêng.
• Tỷ giá kỳ hạn (forward rate) được tính dựa trên tỷ giá giao ngay (spot rate) cộng/trừ swap point phản ánh chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền.
• Doanh nghiệp có thể ký hợp đồng kỳ hạn mà không cần có ngoại tệ ngay nếu cam kết sẽ có nguồn thu ngoại tệ trong tương lai (phù hợp cho nhà xuất khẩu).

Ví dụ

Công ty CP Dệt may Thành Công ký hợp đồng xuất khẩu 500.000 USD giao hàng và thanh toán sau 3 tháng. Để tránh rủi ro USD/VND giảm, ngày 15/01/2025 công ty ký hợp đồng bán ngoại tệ kỳ hạn với VietinBank: bán 500.000 USD, tỷ giá kỳ hạn 3 tháng là 25.700 VND/USD. Đến ngày 15/04/2025, dù tỷ giá giao ngay thị trường có là 25.400 VND/USD, ngân hàng vẫn mua USD của công ty đúng tỷ giá 25.700 VND/USD. Nhờ vậy, công ty bảo toàn được doanh thu 12.850.000.000 VND theo kế hoạch. Giao dịch này được thực hiện tuân thủ theo Thông tư 07/2017/TT-NHNN (nay được thay thế bằng Thông tư 02/2024/TT-NHNN) quy định về ngoại hối trên thị trường ngoại tệ Việt Nam, và Điều 6 Nghị định 95/2023/NĐ-CP hướng dẫn Luật Kinh doanh ngoại tệ, theo đó doanh nghiệp được phép mua bán ngoại tệ kỳ hạn tại tổ chức tín dụng được phép.