Quỹ mở trái phiếu

Quỹ mở trái phiếu là gì?

Quỹ mở trái phiếu là quỹ đầu tư chứng khoán dạng mở, do Công ty quản lý quỹ huy động vốn từ nhà đầu tư để đầu tư chủ yếu vào trái phiếu Chính phủ, trái phiếu chính quyền địa phương, trái phiếu doanh nghiệp và các công cụ nợ có thu nhập cố định. Quỹ mở được phép phát hành liên tục chứng chỉ quỹ và nhà đầu tư được quyền yêu cầu Công ty quản lý quỹ mua lại theo giá trị tài sản ròng (NAV) tại các kỳ giao dịch quy định trong Điều lệ quỹ.

Đặc điểm

• Tỷ trọng đầu tư: Ít nhất 80% giá trị tài sản ròng phải đầu tư vào trái phiếu và công cụ nợ theo Điều 35 Nghị định 65/2022/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoán.
• Quyền mua lại: Nhà đầu tư được quyền yêu cầu mua lại chứng chỉ quỹ định kỳ (thường 1-2 lần/tuần), đảm bảo tính thanh khoản (Điều 53 Luật Chứng khoán 2019).
• Giám sát: Hoạt động dưới sự giám sát chặt chẽ của ngân hàng giám sát và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN).
• Mức rủi ro: Thấp hơn quỹ cổ phiếu nhờ thu nhập lãi coupon ổn định và đa dạng hóa danh mục trái phiếu.

Ví dụ

Quỹ Đầu tư Trái phiếu MFF do VinaCapital quản lý được thành lập năm 2020 với NAV ban đầu 10.000 đồng/chứng chỉ quỹ. Danh mục phân bổ khoảng 65% TPCP kỳ hạn 5-10 năm (lãi suất coupon 4-6%/năm), 25% trái phiếu doanh nghiệp niêm yết trên HOSE và HNX, 10% tiền gửi ngân hàng. Nhà đầu tư mua tối thiểu 1 triệu đồng và được mua lại 2 lần/tháng theo NAV công bố trên website Công ty quản lý quỹ.