Quỹ mở

Quỹ mở là gì?

Theo Luật Chứng khoán 2019 (Điều 4, khoản 23), quỹ mở là quỹ đầu tư chứng khoán có vốn thay đổi theo số lượng chứng chỉ quỹ được phát hành và mua lại liên tục. Nhà đầu tư có thể giao dịch trực tiếp với công ty quản lý quỹ bất kỳ lúc nào theo Điều lệ quỹ.

Đặc điểm

• Vốn biến động: tăng khi phát hành thêm, giảm khi nhà đầu tư yêu cầu mua lại.
• Mua bán trực tiếp với công ty quản lý quỹ hoặc đại lý phân phối, không qua sàn chứng khoán.
• Giá giao dịch: bằng giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ (NAV/ccq) tại ngày giao dịch, cộng phí phát hành hoặc trừ phí mua lại theo Thông tư 98/2020/TT-BTC.
• Thanh khoản linh hoạt: nhà đầu tư được rút vốn định kỳ (thường 1-2 lần/tuần) tùy Điều lệ.
• Giới hạn mua lại: công ty quản lý quỹ chỉ mua lại tối đa 30% tổng giá trị chứng chỉ quỹ đang lưu hành trong một ngày giao dịch.

Ví dụ

Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Hàng đầu VCBF (mã VCBF-TBF) do Công ty Quản lý Quỹ VCBF điều hành là quỹ mở phổ biến. Nhà đầu tư gửi lệnh mua tối thiểu 1 triệu đồng tại đại lý phân phối; lệnh khớp theo NAV ngày T+2, phí mua khoảng 1-2%, phí bán lại giảm dần từ 2% xuống 0% theo thời gian nắm giữ.