Quỹ đầu tư cân bằng

Quỹ đầu tư cân bằng là gì?

Theo Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 và Thông tư 98/2020/TT-BTC hướng dẫn về quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, Quỹ đầu tư cân bằng (Balanced Fund) là quỹ mở thực hiện đa dạng hóa danh mục bằng cách kết hợp đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu theo tỷ lệ xác định trong điều lệ quỹ (thường 40-60% mỗi loại), nhằm mục tiêu cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro cho nhà đầu tư.

Đặc điểm chính

• Tỷ lệ phân bổ tài sản linh hoạt: thông thường 40-60% cổ phiếu, 40-60% trái phiếu, có thể điều chỉnh theo diễn biến thị trường.
• Được quản lý chuyên nghiệp bởi công ty quản lý quỹ có giấy phép do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp.
• Mức sinh lời kỳ vọng và rủi ro ở mức trung bình, nằm giữa quỹ cổ phiếu và quỹ thu nhập cố định.
• Giá trị tài sản ròng (NAV) được định giá định kỳ theo Thông tư 198/2020/TT-BTC.
• Phù hợp nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro vừa phải, kỳ hạn đầu tư trung và dài hạn từ 3-5 năm.

Ví dụ minh họa

Quỹ Đầu tư Cân bằng Chiến lược VCBF (VCBF-TBF) do Công ty TNHH Quản lý Quỹ VCBF vận hành, phân bổ khoảng 50% danh mục vào cổ phiếu bluechip trên sàn HOSE và 50% vào trái phiếu Chính phủ kỳ hạn 5-10 năm. Nhà đầu tư mua 100 triệu đồng chứng chỉ quỹ năm 2020, đến cuối năm 2023 giá trị tài sản ước đạt 110-118 triệu đồng tùy diễn biến thị trường, thay vì tự mua lẻ từng loại chứng khoán.