Quản lý ngân quỹ

Quản lý ngân quỹ là gì?

Quản lý ngân quỹ (Treasury Management) là hoạt động quản trị toàn diện các nguồn tiền, dòng tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn và rủi ro tài chính của một tổ chức nhằm đảm bảo khả năng thanh toán, tối ưu hóa lợi nhuận và kiểm soát rủi ro. Tại Việt Nam, hoạt động quản lý ngân quỹ của các tổ chức tín dụng được điều chỉnh bởi Luật Các tổ chức tín dụng 2024 và các thông tư hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), bao gồm Thông tư 22/2019/TT-NHNN về quản lý ngoại hối và Thông tư 13/2018/TT-NHNN về hệ thống kiểm soát nội bộ.

Đặc điểm chính

• Quản lý thanh khoản: Đảm bảo tổ chức luôn có đủ tiền để đáp ứng nghĩa vụ thanh toán đến hạn, tuân thủ các tỷ lệ an toàn vốn theo quy định.
• Đầu tư ngắn hạn: Sử dụng tiền nhàn rỗi để đầu tư vào tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi, hoặc các công cụ thị trường tiền tệ có tính thanh khoản cao.
• Quản trị rủi ro lãi suất và tỷ giá: Sử dụng các công cụ phái sinh (swap, forward, futures) để phòng ngừa rủi ro biến động lãi suất và tỷ giá.
• Tuân thủ quy định: Thực hiện các tỷ lệ dự trữ bắt buộc, giới hạn cho vay, và các chỉ tiêu an toàn theo quy định của NHNN.

Ví dụ minh họa

Công ty CP Thương mại ABC có 500 tỷ đồng tiền mặt tạm thời nhàn rỗi trong 3 tháng. Bộ phận ngân quỹ quyết định phân bổ: 200 tỷ gửi tiết kiệm kỳ hạn 3 tháng tại Vietcombank với lãi suất 4,5%/năm; 200 tỷ mua tín phiếu kho bạc; 100 tỷ giữ làm quỹ dự phòng thanh khoản. Đồng thời, công ty sử dụng hợp đồng forward USD/VND để phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho khoản nhập khẩu 2 triệu USD sắp đến hạn, tuân thủ Thông tư 22/2019/TT-NHNN về quản lý ngoại hối.