Phân tích xu hướng tài chính

Phân tích xu hướng tài chính là gì?

Phân tích xu hướng tài chính (Financial Trend Analysis) là phương pháp so sánh các chỉ tiêu tài chính qua nhiều kỳ báo cáo liên tiếp (thường 3-5 năm) nhằm nhận diện quy luật tăng trưởng, suy giảm hoặc bất ổn định trong hoạt động doanh nghiệp. Phương pháp này kết hợp phân tích ngang (so sánh với doanh nghiệp cùng ngành) và phân tích dọc (so sánh qua các thời kỳ) để phát hiện sớm dấu hiệu suy yếu tài chính, phục vụ công tác thẩm định và quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại.

Đặc điểm

• Sử dụng các chỉ số tài chính trọng yếu: doanh thu, lợi nhuận, ROA, ROE, hệ số nợ/vốn chủ sở hữu, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh
• Căn cứ Thông tư 10/2015/TT-NHNN ngày 22/05/2015 về phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro
• Kết hợp phân tích tỷ số tài chính với đồ thị xu hướng và phân tích đa biến
• Tuân thủ Quyết định 1627/QĐ-NHNN về khung quản trị rủi ro của tổ chức tín dụng
• Áp dụng chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) và chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS)

Ví dụ

Khi thẩm định doanh nghiệp X đề nghị vay vốn, chuyên viên tín dụng so sánh báo cáo tài chính 4 năm (2021-2024) và phát hiện: doanh thu giảm 15%/năm, ROE giảm từ 18% xuống 7%, dòng tiền hoạt động kinh doanh âm 2 năm liên tiếp. Kết hợp phân tích ngang với đối thủ cùng ngành (doanh thu ngành tăng trưởng 5%/năm), ngân hàng kết luận doanh nghiệp có dấu hiệu suy yếu tài chính nghiêm trọng, cần phân loại nợ theo Thông tư 10/2015/TT-NHNN và điều chỉnh giảm hạn mức tín dụng, đồng thời yêu cầu bổ sung tài sản đảm bảo.