Ngân hàng đầu mối

Ngân hàng đầu mối (Lead Arranger) là gì?

Ngân hàng đầu mối là tổ chức tín dụng đứng đầu trong việc sắp xếp, cấu trúc, đàm phán và tổ chức cho vay hợp vốn (syndicated loan), đồng thời thay mặt các bên cho vay khác thực hiện các công việc liên quan đến khoản vay. Khái niệm này được quy định tại Thông tư 16/2021/TT-NHNN về hoạt động cho vay hợp vốn và Thông tư 06/2023/TT-NHNN sửa đổi bổ sung một số điều của Thông tư 16, trong đó quy định rõ vai trò của ngân hàng đầu mối, ngân hàng tham gia và các điều kiện cấp tín dụng.

Đặc điểm

• Chịu trách nhiệm chính trong việc thẩm định, cấu trúc khoản vay và soạn thảo hồ sơ tín dụng (term sheet, facility agreement).
• Là đầu mối đàm phán các điều khoản lãi suất, kỳ hạn, tài sản đảm bảo, điều khoản covenant và phân bổ phần vốn cho các thành viên hợp vốn.
• Thường giữ vai trò Mandated Lead Arranger với phần vốn tham gia lớn nhất và nhận phí bố trí (arrangement fee), phí quản lý (management fee), phí cam kết (commitment fee).
• Thay mặt nhóm cho vay thu nợ, giải ngân, giám sát tuân thủ covenant và xử lý nợ khi cần.
• Theo Thông tư 16/2021/TT-NHNN, tổng dư nợ cho vay hợp vốn không vượt quá 25% vốn tự có của ngân hàng đầu mối trừ trường hợp quy định riêng.

Ví dụ

Công ty CP Vinamilk cần vay 5.000 tỷ đồng để mở rộng nhà máy. Vietcombank được chỉ định là Mandated Lead Arranger tham gia 1.500 tỷ, phối hợp cùng BIDV, Techcombank và HSBC Việt Nam. Vietcombank chịu trách nhiệm thẩm định dự án, đàm phán lãi suất tham chiếu VNIBOR 6 tháng cộng biên 2,5%/năm, soạn thảo hợp đồng khung, đồng thời nhận arrangement fee 0,5% trên tổng khoản vay (tương đương 25 tỷ đồng).