Đa dạng hóa danh mục

Đa dạng hóa danh mục đầu tư là gì?

Đa dạng hóa danh mục (Portfolio Diversification) là chiến lược phân bổ vốn đầu tư vào nhiều loại tài sản, ngành nghề, lĩnh vực và khu vực địa lý khác nhau nhằm giảm thiểu rủi ro tập trung, bảo vệ danh mục trước biến động bất lợi của một tài sản riêng lẻ. Nguyên lý dựa trên câu tục ngữ: 'Đừng bỏ hết trứng vào một giỏ' - rủi ro cá biệt được triệt tiêu khi các tài sản có hệ số tương quan thấp.

Đặc điểm

• Phân tán tài sản: Danh mục bao gồm nhiều loại tài sản có tương quan thấp (cổ phiếu, trái phiếu, vàng, bất động sản, tiền tệ).
• Giảm rủi ro cá biệt: Hạn chế tác động khi một tài sản hoặc ngành sụt giảm mạnh.
• Tối ưu lợi nhuận dài hạn: Duy trì mức sinh lời ổn định qua các chu kỳ kinh tế.
• Giới hạn tỷ trọng đầu tư: Theo Điều 33 Nghị định 155/2020/NĐ-CP, quỹ đầu tư không được đầu tư quá 30% vào một ngành cụ thể.
• Phân bổ theo vùng miền: Giảm rủi ro địa phương bằng cách đầu tư đa quốc gia hoặc đa vùng lãnh thổ.

Ví dụ

Bà Lan 45 tuổi được tư vấn đa dạng hóa danh mục 5 tỷ đồng như sau: 30% cổ phiếu ngân hàng niêm yết (VCB, CTG), 25% trái phiếu doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm cao, 15% chứng chỉ quỹ ETF FUEVFVN30, 10% vàng SJC, 10% bất động sản cho thuê và 10% tiền gửi ngân hàng. Khi ngành ngân hàng giảm 20% trong quý III/2023, danh mục tổng thể chỉ giảm khoảng 5%, được bù đắp nhờ giá vàng tăng và thu nhập từ bất động sản, tuân thủ nguyên tắc phân tán rủi ro theo Luật Chứng khoán 2019 và Thông tư 128/2014/TT-BTC.