Quỹ đầu tư cổ phiếu

Quỹ đầu tư cổ phiếu là gì?

Theo Khoản 2 Điều 5 Nghị định 155/2020/NĐ-CP và Thông tư 98/2020/TT-BTC, Quỹ đầu tư cổ phiếu (Equity Fund) là quỹ mở thực hiện đầu tư tối thiểu 80% giá trị tài sản ròng vào cổ phiếu niêm yết hoặc chưa niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam, nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận dài hạn thông qua tăng trưởng vốn và cổ tức.

Đặc điểm chính

• Ít nhất 80% tài sản ròng đầu tư vào cổ phiếu; tối đa 20% còn lại có thể đầu tư vào tiền gửi ngân hàng, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi theo quy định.
• Tiềm năng sinh lời cao nhưng rủi ro biến động lớn theo chu kỳ thị trường chứng khoán.
• Phù hợp nhà đầu tư chấp nhận mức rủi ro cao, kỳ hạn đầu tư dài hạn trên 5 năm.
• Phân loại phổ biến: quỹ tăng trưởng, quỹ chỉ số (index fund), quỹ ngành, quỹ bluechip và quỹ cổ phiếu năng động.
• Việc chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước theo Luật Chứng khoán 2019.

Ví dụ minh họa

Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Hưng Việt (VinaCapital VN100) đầu tư vào rổ 100 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất trên HOSE như VNM, VIC, VHM, MWG. Nhà đầu tư bỏ ra 200 triệu đồng mua chứng chỉ quỹ đầu năm 2021, đến cuối năm 2024 giá trị tài sản dao động từ 160-280 triệu đồng tùy chu kỳ thị trường. Tương tự, VCBF Equity Fund do VCBF quản lý cũng là lựa chọn phổ biến cho nhà đầu tư cá nhân muốn tiếp cận nhóm cổ phiếu mid-cap và large-cap Việt Nam.