Quỹ đầu tư trái phiếu

Quỹ đầu tư trái phiếu là gì?

Quỹ đầu tư trái phiếu (Bond Fund) là loại quỹ mở/đóng chuyên đầu tư chủ yếu (tối thiểu 80% giá trị tài sản) vào trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, tín phiếu kho bạc và các công cụ nợ có thu nhập cố định khác. Theo Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 và Điều 5 Nghị định 65/2019/NĐ-CP, quỹ đầu tư chứng khoán phải được thành lập, quản lý bởi công ty quản lý quỹ có giấy phép UBCKNN cấp. Thông tư 98/2020/TT-BTC quy định cơ cấu danh mục: tối đa 20% tài sản có thể đầu tư ngoài trái phiếu.

Đặc điểm

• Mức độ rủi ro thấp so với quỹ cổ phiếu, phù hợp nhà đầu tư thận trọng.
• Thu nhập ổn định từ lãi coupon và lãi đáo hạn.
• Thanh khoản tốt với quỹ mở: nhà đầu tư mua/bán chứng chỉ quỹ (CCQ) theo NAV.
• Được quản lý chuyên nghiệp và chịu giám sát bởi ngân hàng giám sát.
• Phí quản lý thường 0,5%-1,5%/năm.

Ví dụ

Quỹ Đầu tư Trái phiếu VinaCapital (VFF) - một trong những quỹ trái phiếu lớn tại VN, danh mục phân bổ 70% TPCP kỳ hạn 5-10 năm, 20% trái phiếu doanh nghiệp niêm yết xếp hạng A, 10% tiền gửi có kỳ hạn. Nhà đầu tư mua CCQ từ 1.000.000 VNĐ, NAV cập nhật hàng tuần theo quy định tại Điều 24 Nghị định 65/2019/NĐ-CP.