Quỹ đóng

Quỹ đóng là gì?

Theo Luật Chứng khoán 2019 (Điều 4, khoản 24), quỹ đóng là quỹ đầu tư chứng khoán có vốn cố định, chỉ phát hành một lần số lượng chứng chỉ quỹ xác định và không mua lại chứng chỉ theo yêu cầu của nhà đầu tư, trừ trường hợp Điều lệ quỹ có quy định khác.

Đặc điểm

• Vốn cố định: số lượng chứng chỉ quỹ không thay đổi trong suốt thời gian hoạt động của quỹ.
• Niêm yết bắt buộc: chứng chỉ quỹ đóng phải được niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán (HOSE, HNX hoặc UPCoM).
• Giá thị trường: giao dịch theo cung cầu, có thể chênh lệch lớn so với giá trị tài sản ròng (NAV).
• Tăng vốn: được phát hành thêm qua quyền mua hoặc chào bán riêng lẻ theo Nghị định 155/2020/NĐ-CP, Điều 15.
• Không mua lại: nhà đầu tư chỉ thoát vốn thông qua bán trên sàn chứng khoán.

Ví dụ

Quỹ Đầu tư Chọn lọc VinaCapital (mã chứng chỉ quỹ FUEBFVND) là quỹ đóng niêm yết trên HOSE, đầu tư vào nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ tại Việt Nam. Nhà đầu tư mua/bán phải mở tài khoản tại công ty chứng khoán thành viên và đặt lệnh qua sàn; giá khớp hoàn toàn do thị trường quyết định và có thể cao hoặc thấp hơn NAV mỗi ngày.