Quỹ bất động sản

Quỹ bất động sản (Real Estate Fund) là gì?

Theo Luật Kinh doanh bất động sản 2014 (sửa đổi, bổ sung năm 2024) và Luật Chứng khoán 2019, quỹ bất động sản là loại hình quỹ đầu tư tập trung vào việc huy động vốn từ các nhà đầu tư để đầu tư vào bất động sản, dự án bất động sản, chứng khoán của công ty bất động sản và các tài sản liên quan đến bất động sản. Loại hình này phổ biến tại Việt Nam dưới dạng quỹ đầu tư bất động sản đóng và quỹ đầu tư bất động sản mở.

Đặc điểm chính

• Hình thức pháp lý: Công ty quản lý quỹ phải được cấp phép bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) theo Nghị định 65/2022/NĐ-CP.
• Tỷ lệ đầu tư: Tối thiểu 65% giá trị tài sản ròng phải đầu tư vào bất động sản theo quy định.
• Thu nhập: Đến từ cho thuê, chuyển nhượng bất động sản, cổ tức cổ phiếu BĐS và chênh lệch giá.
• Rủi ro: Thanh khoản thấp, phụ thuộc chu kỳ BĐS, chịu ảnh hưởng lớn từ chính sách đất đai.
• Quyền lợi nhà đầu tư: Được phép góp vốn với số vốn nhỏ để sở hữu tài sản lớn thông qua chứng chỉ quỹ.

Ví dụ minh họa

Công ty Quản lý Quỹ Vinacapital (thuộc Tập đoàn VinaCapital) ra mắt Quỹ Đầu tư Bất động sản VinaWealth với quy mô 2.000 tỷ đồng, niêm yết trên HOSE. Quỹ này đầu tư vào các dự án khu đô thị, văn phòng cho thuê tại TP.HCM và Hà Nội. Nhà đầu tư cá nhân chỉ cần bỏ ra 10 triệu đồng đã có thể mua chứng chỉ quỹ, hưởng lợi nhuận từ việc cho thuê và tăng giá bất động sản, thay vì phải mua cả một căn hộ.