Phí quản lý quỹ

Phí quản lý quỹ là gì?

Phí quản lý quỹ (Management Fee) là khoản phí định kỳ mà công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán thu từ quỹ để bù đắp chi phí vận hành, nghiên cứu, giao dịch và quản trị danh mục đầu tư. Đây là nguồn thu chính của công ty quản lý quỹ, được quy định rõ trong Điều lệ quỹ và Bản cáo bạch.

Đặc điểm

• Cách tính: Theo tỷ lệ % trên Giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ, thường từ 0,5% đến 2%/năm đối với quỹ mở, và có thể cao hơn đối với quỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ riêng.
• Thời điểm trích: Định kỳ hàng tháng hoặc hàng quý, tự động khấu trừ vào NAV nên nhà đầu tư không phải thanh toán riêng.
• Cơ sở pháp lý: Được điều chỉnh bởi Luật Chứng khoán 2019 (Luật 54/2019/QH14), Thông tư 98/2020/TT-BTC hướng dẫn về quản lý quỹ đầu tư chứng khoán và Điều lệ quỹ.
• Mức trần: Công ty quản lý quỹ phải công khai mức phí trong Bản cáo bạch và không vượt quá quy định tại Điều lệ quỹ đã đăng ký với UBCKNN.
• Phí khác: Ngoài phí quản lý còn có phí mua/bán (subscription/redemption fee), phí thành viên lập quỹ, phí lưu ký.

Ví dụ

Quỹ mở VCBF-Tăng trưởng có NAV là 1.000 tỷ đồng, phí quản lý 1,5%/năm (theo Bản cáo bạch đã đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước). Mỗi năm, Công ty Quản lý Quỹ VCBF được trích 15 tỷ đồng phí quản lý (1.000 tỷ × 1,5%), chia đều trích tháng khoảng 1,25 tỷ đồng và khấu trừ trực tiếp vào NAV. Nhà đầu tư nắm giữ 100 triệu đồng chứng chỉ quỹ sẽ chịu chi phí quản lý khoảng 1,5 triệu đồng/năm, làm giảm lợi nhuận thực tế.