Participant (Ngân hàng tham gia)

Participant là gì?

Participant (Bên tham gia / Ngân hàng tham gia) là tổ chức tín dụng cung cấp một phần hạn mức trong giao dịch cho vay hợp vốn, được Lead Arranger mời tham gia sau khi các điều khoản tín dụng đã được khách hàng vay chấp thuận. Bên tham gia có quan hệ tín dụng với Lead Arranger chứ không trực tiếp đối với người vay cuối.

Hình thức tham gia

• Original Participant: Ký trực tiếp hợp đồng hợp vốn ngay từ đầu, có tên trong Syndication Agreement và tham gia vào quá trình đàm phán.
• Secondary Participant: Mua lại phần cam kết cho vay từ một bên tham gia khác thông qua thị trường thứ cấp (secondary loan market), không có quan hệ trực tiếp với khách hàng.
• Funded vs. Unfunded Participation: Bên tham gia đóng vốn ngay (funded participation) hoặc chỉ cam kết giải ngân khi khách hàng rút vốn (unfunded participation).

Quyền lợi và trách nhiệm

• Được chia lãi suất theo tỷ lệ cam kết tham gia, thường bằng lãi suất Lead Arranger áp cho khách hàng trừ đi phí quản lý 10-20 điểm cơ bản mỗi năm.
• Chịu rủi ro tín dụng theo tỷ lệ tham gia (pro-rata), không được tự ý truy đòi khách hàng vay khi chưa thông qua Lead Arranger.
• Nghĩa vụ duy trì tỷ lệ an toàn vốn theo Thông tư 22/2019/TT-NHNN (sửa đổi, bổ sung) đối với khoản cho vay đã giải ngân và trích lập dự phòng rủi ro theo Thông tư 11/2021/TT-NHNN.

Ví dụ minh họa

Gói tín dụng hợp vốn 1.200 tỷ đồng cho Công ty Bất động sản B: Vietcombank giữ vai trò Lead Arranger (300 tỷ), các Participant gồm MB (250 tỷ), ACB (200 tỷ), HDBank (150 tỷ), LPB (100 tỷ) và 3 ngân hàng nhỏ hơn. Mỗi Participant nhận lãi suất bằng khách hàng trả trừ 10-15 điểm cơ bản phí agency trả cho Vietcombank.

Lưu ý pháp lý: Theo Khoản 3 Điều 27 Thông tư 17/2024/TT-NHNN, việc tham gia cho vay hợp vốn phải đảm bảo tuân thủ giới hạn cho vay đối với một khách hàng và nhóm khách hàng liên quan, không vượt quá 25% vốn tự có của tổ chức tín dụng (trừ trường hợp đặc biệt theo quy định).