Mua ngoại tệ kỳ hạn

Mua ngoại tệ kỳ hạn là gì?

Mua ngoại tệ kỳ hạn (Forward Purchase) là giao dịch ngoại hối mà hai bên cam kết tỷ giá tại thời điểm ký hợp đồng nhưng việc giao nhận ngoại tệ và thanh toán bằng đồng nội tệ (VND) được thực hiện vào một ngày xác định trong tương lai. Kỳ hạn thường từ 1 ngày đến 12 tháng. Đây là công cụ phái sinh ngoại hối phổ biến giúp cá nhân và doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro tỷ giá (hedging).

Đặc điểm

• Tỷ giá kỳ hạn được xác định trước, cố định, không phụ thuộc biến động tỷ giá giao ngay tại ngày thanh toán.
• Kỳ hạn chuẩn phổ biến: 1 tuần, 1, 3, 6, 12 tháng hoặc theo thỏa thuận hai bên.
• Giao dịch ngoài sàn (OTC) giữa ngân hàng thương mại với khách hàng hoặc liên ngân hàng.
• Hợp đồng phải lập bằng văn bản; tổ chức tín dụng chỉ được phép giao dịch với khách hàng có nhu cầu hợp pháp liên quan hoạt động sản xuất, kinh doanh, đầu tư.
• Căn cứ pháp lý: Thông tư 24/2015/TT-NHNN ngày 22/9/2015 và Thông tư 02/2019/TT-NHNN ngày 11/1/2019 của Thống đốc NHNN quy định về hoạt động ngoại hối của tổ chức tín dụng.
• Có thể bù trừ hoặc giao nhận vật chất ngoại tệ tại ngày đáo hạn.

Ví dụ

Ngày 01/03/2025, Công ty X nhập khẩu lô hàng trị giá 100.000 USD, thanh toán sau 90 ngày. Để cố định chi phí, công ty ký hợp đồng mua ngoại tệ kỳ hạn với Vietcombank ở tỷ giá 25.500 VND/USD, đáo hạn 01/06/2025. Đến ngày đáo hạn, dù tỷ giá thị trường tăng lên 26.200 VND/USD, công ty vẫn mua USD với giá 25.500, tiết kiệm 70 triệu VND. Ngược lại, nếu tỷ giá giảm về 24.800 VND/USD, công ty chịu chi phí cơ hội nhưng dòng tiền vẫn chủ động cho kế hoạch tài chính.