Kỳ hạn tái định giá

Kỳ hạn tái định giá là gì?

Kỳ hạn tái định giá (Repricing Maturity) là khoảng thời gian từ ngày báo cáo đến ngày lãi suất của một tài sản hoặc khoản nợ phải trả được điều chỉnh theo lãi suất thị trường hoặc theo thỏa thuận giữa các bên. Khái niệm này được quy định tại Quyết định 149/2005/QĐ-NHNN và là cơ sở để phân loại tài sản/nợ nhạy cảm lãi suất theo Thông tư 41/2016/TT-NHNN.

Đặc điểm

• Đối với tài sản: Là thời điểm lãi suất cho vay được điều chỉnh, phổ biến theo chu kỳ 1, 3, 6 hoặc 12 tháng với lãi suất thả nổi.
• Đối với nợ phải trả: Là thời điểm lãi suất huy động được điều chỉnh, thường trùng với ngày đáo hạn kỳ hạn tiền gửi.
• Tài sản/nợ lãi suất cố định: Kỳ hạn tái định giá bằng kỳ hạn đáo hạn còn lại.
• Tài sản/nợ lãi suất thả nổi: Kỳ hạn tái định giá bằng chu kỳ điều chỉnh lãi suất tiếp theo.
• Yếu tố quyết định mức độ nhạy cảm lãi suất và rủi ro tái định giá.

Ví dụ

Khách hàng vay 2 tỷ đồng tại Ngân hàng B với lãi suất 9%/năm, điều chỉnh 3 tháng/lần theo lãi suất tham chiếu. Kỳ hạn tái định giá của khoản vay là 3 tháng. Tiền gửi tiết kiệm 2 tỷ đồng kỳ hạn 12 tháng lãi suất cố định 8%/năm có kỳ hạn tái định giá là 12 tháng. Khi lãi suất thị trường tăng 2%, ngân hàng chỉ mất 3 tháng để điều chỉnh lãi cho vay lên 11%, nhưng phải giữ lãi suất huy động 8% đến hết 12 tháng, tạo chênh lệch lợi nhuận 3% trong 9 tháng còn lại - đây là rủi ro tái định giá không cân đối.