Khoảng cách tái định giá

Khoảng cách tái định giá là gì?

Khoảng cách tái định giá (Repricing Gap) là chênh lệch giữa tài sản nhạy cảm với lãi suất (RSA) và nợ phải trả nhạy cảm với lãi suất (RSL) đến hạn tái định giá trong cùng một khoảng thời gian. Đây là chỉ tiêu quan trọng trong quản lý rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại, được quy định tại Quyết định 149/2005/QĐ-NHNN ngày 18/04/2005 về quản lý rủi ro lãi suất và Thông tư 41/2016/TT-NHNN (sửa đổi bởi Thông tư 13/2018/TT-NHNN) quy định hệ thống kiểm soát nội bộ.

Công thức tính: GAP(t) = RSA(t) - RSL(t), trong đó t là khoảng thời gian phân tích.

Đặc điểm

• GAP dương (RSA > RSL): Ngân hàng được hưởng lợi khi lãi suất thị trường tăng vì thu nhập lãi tăng nhanh hơn chi phí lãi.
• GAP âm (RSA < RSL): Ngân hàng được hưởng lợi khi lãi suất giảm nhưng chịu rủi ro khi lãi suất tăng.
• GAP bằng 0: Lãi suất thay đổi không ảnh hưởng đến thu nhập lãi ròng.
• Được NHNN yêu cầu theo dõi theo các kỳ hạn: đến 1 tháng, 1-3 tháng, 3-6 tháng, 6-12 tháng và trên 12 tháng.

Ví dụ

Ngân hàng A có 500 tỷ đồng cho vay doanh nghiệp lãi suất thả nổi tái định giá 3 tháng/lần (RSA = 500 tỷ), 400 tỷ tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn 6 tháng lãi suất cố định (RSL = 400 tỷ). Trong khoảng 0-3 tháng, GAP = 500 - 400 = 100 tỷ đồng (dương). Nếu NHNN tăng lãi suất điều hành 1%, sau kỳ tái định giá 3 tháng, thu nhập lãi ròng dự kiến tăng khoảng 1 tỷ đồng (100 tỷ × 1%).