Giá trị tài sản ròng

Giá trị tài sản ròng (NAV) là gì?

Giá trị tài sản ròng (tiếng Anh: Net Asset Value - NAV) là chỉ tiêu tài chính thể hiện tổng giá trị tài sản của quỹ đầu tư sau khi trừ đi các khoản nợ phải trả, chia cho tổng số chứng chỉ quỹ đang lưu hành tại một thời điểm xác định. Đây là thước đo quan trọng để nhà đầu tư đánh giá giá trị phần vốn góp và hiệu quả hoạt động của quỹ.

Đặc điểm

• Được xác định theo giá thị trường của tài sản ròng, tuân thủ chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS).
• Công thức tính: NAV = (Tổng tài sản có - Tổng nợ phải trả) / Tổng số chứng chỉ quỹ lưu hành.
• Tần suất định giá: hàng ngày đối với quỹ mở và định kỳ đối với quỹ đóng theo Điều 49 Luật Chứng khoán 2019.
• Là cơ sở pháp lý để xác định giá phát hành, giá mua lại chứng chỉ quỹ và lập báo cáo tài chính quỹ.
• Phản ánh biến động giá trị danh mục đầu tư (cổ phiếu, trái phiếu, tiền gửi) theo giá thị trường.

Ví dụ

Quỹ mở VCBF-TF có tổng tài sản 800 tỷ đồng, tổng nợ phải trả 50 tỷ đồng, số chứng chỉ quỹ đang lưu hành là 150 triệu CCQ. Khi đó: NAV = (800 - 50) / 150 = 5.000 đồng/CCQ. Nếu nhà đầu tư sở hữu 10.000 CCQ, giá trị tài sản ứng với khoản đầu tư là 50 triệu đồng. Theo Nghị định 155/2020/NĐ-CP và Thông tư 199/2014/TT-BTC (hướng dẫn hoạt động công ty quản lý quỹ), công ty quản lý quỹ có nghĩa vụ công bố NAV trong vòng 3 ngày làm việc kể từ ngày định giá và đăng tải công khai trên website của quỹ.