Chứng chỉ quỹ

Chứng chỉ quỹ là gì?

Chứng chỉ quỹ (Fund Certificate) là chứng nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp trong quỹ đầu tư chứng khoán hoặc quỹ đầu tư tài chính. Đây là công cụ phổ biến giúp nhà đầu tư nhỏ tiếp cận danh mục đầu tư chuyên nghiệp mà không cần trực tiếp giao dịch trên thị trường.

Đặc điểm chính

• Bên phát hành: Công ty quản lý quỹ được cấp phép bởi UBCKNN, đại diện cho quỹ đầu tư.
• Hình thức: Có thể là chứng chỉ vô danh (ghi sổ) hoặc chứng chỉ ghi danh tùy loại quỹ.
• Giá phát hành: Được tính bằng giá trị tài sản ròng (NAV) trên một đơn vị chứng chỉ quỹ tại ngày giao dịch.
• Cơ sở pháp lý: Theo Luật Chứng khoán 2019, Nghị định 155/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoán, Thông tư 99/2020/TT-BTC.
• Quyền mua lại: Đối với quỹ mở, nhà đầu tư được quyền yêu cầu quỹ mua lại theo định kỳ; quỹ đóng thì không được mua lại trước hạn.
• Thu nhập: Gồm phần chênh lệch giá và cổ tức/lợi tức phân phối.

Ví dụ minh họa

Anh A đầu tư 100 triệu đồng vào Quỹ Mở VinaCapital Vietnam Opportunity Fund (VinaFUND) với giá phát hành 20.000 đồng/chứng chỉ, anh nhận được 5.000 chứng chỉ quỹ. Sau 1 năm, NAV tăng từ 20.000 lên 23.000 đồng/chứng chỉ. Anh quyết định bán lại cho công ty quản lý quỹ theo cơ chế mua lại của quỹ mở và thu về 115 triệu đồng (lợi nhuận 15%). Giao dịch này được thực hiện theo Điều 44 Nghị định 155/2020/NĐ-CP về quyền yêu cầu mua lại chứng chỉ quỹ mở.