Đồng đại diện phát hành

Đồng đại diện phát hành (Co-lead Manager) là gì?

Đồng đại diện phát hành (Co-lead Manager) là tổ chức tài chính tham gia cùng với Đại diện phát hành chính (Lead Manager) trong việc tổ chức, quản lý và thực hiện đợt phát hành chứng khoán ra công chúng. Vai trò này thường xuất hiện trong các đợt phát hành có quy mô lớn, đòi hỏi sự phối hợp của nhiều ngân hàng đầu tư để phân tán rủi ro và mở rộng mạng lưới nhà đầu tư.

Đặc điểm

• Cùng phối hợp với Lead Manager xây dựng cấu trúc đợt phát hành, định giá chứng khoán và lập kế hoạch phân phối.
• Tham gia thực hiện nghĩa vụ thu xếp và bảo lãnh phát hành theo thỏa thuận (Underwriting Agreement).
• Chia sẻ phí dịch vụ (management fee, underwriting fee) theo tỷ lệ thỏa thuận giữa các bên.
• Phải đáp ứng điều kiện là công ty chứng khoán có nghiệp vụ bảo lãnh phát hành theo quy định.

Ví dụ

Trong đợt phát hành 5.000 tỷ đồng trái phiếu của một doanh nghiệp bất động sản, Công ty Chứng khoán A giữ vai trò Lead Manager, đồng thời Công ty Chứng khoán B và C được chỉ định làm Co-lead Manager. Theo Nghị định 153/2020/NĐ-CP về phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ và Thông tư 122/2020/TT-BTC hướng dẫn Luật Chứng khoán, các đơn vị này cùng chịu trách nhiệm về tính trung thực của hồ sơ phát hành và báo cáo UBCKNN.