Đại lý phát hành trái phiếu

Đại lý phát hành trái phiếu là gì?

Đại lý phát hành trái phiếu (Bond Issuing Agent) là tổ chức tín dụng hoặc công ty chứng khoán được ủy quyền để thực hiện các hoạt động phát hành, phân phối, thanh toán và quản lý trái phiếu thay mặt cho tổ chức phát hành. Vai trò này được quy định cụ thể trong Nghị định 153/2020/NĐ-CP và các Thông tư hướng dẫn của Bộ Tài chính về phát hành trái phiếu doanh nghiệp.

Đặc điểm

• Đại lý phát hành: Tư vấn, soạn thảo hồ sơ, thực hiện các thủ tục đăng ký với cơ quan quản lý nhà nước và phân phối trái phiếu đến nhà đầu tư.
• Đại lý thanh toán: Xử lý các khoản thanh toán gốc, lãi và mua lại trái phiếu theo lịch đã cam kết.
• Đại lý quản lý danh sách người sở hữu: Theo dõi, cập nhật biến động sở hữu của các nhà đầu tư qua hệ thống VSD hoặc tương đương.
• Phí dịch vụ: Đại lý thường nhận phí phát hành (thông thường 0,5%-2% tổng giá trị phát hành) và phí quản lý hàng năm.

Ví dụ

Công ty Cổ phần X ủy quyền cho Ngân hàng Y làm đại lý phát hành 1.000 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 5 năm, lãi suất 10%/năm. Ngân hàng Y có trách nhiệm tư vấn cấu trúc trái phiếu, đăng ký với UBCKNN, phân phối đến nhà đầu tư và thực hiện thanh toán lãi định kỳ 6 tháng/lần. Theo Nghị định 153/2020/NĐ-CP, việc phát hành phải đảm bảo tỷ lệ vốn chủ sở hữu và các điều kiện về xếp hạng tín nhiệm.