Chiết khấu thương phiếu

Chiết khấu thương phiếu là gì?

Chiết khấu thương phiếu (Bill Discounting) là hình thức cấp tín dụng ngắn hạn của ngân hàng thương mại, trong đó ngân hàng mua lại thương phiếu, hối phiếu hoặc các giấy tờ có giá chưa đến hạn thanh toán từ người thụ hưởng, với mức giá thấp hơn mệnh giá. Phần chênh lệch giữa mệnh giá và giá mua lại chính là phần chiết khấu, tương ứng với lãi suất chiết khấu và thời hạn còn lại của thương phiếu.

Đặc điểm

• Đối tượng: Doanh nghiệp có thương phiếu hợp pháp phát sinh từ hoạt động mua bán hàng hóa, cung ứng dịch vụ.
• Loại thương phiếu: Thương phiếu có thể do người bán (bên xuất) hoặc người mua (bên nhận) ký phát, có bảo lãnh của ngân hàng hoặc chấp nhận thanh toán.
• Lãi suất chiết khấu: Ngân hàng áp dụng lãi suất theo quy định nội bộ, thông thường thấp hơn lãi suất cho vay ngắn hạn thông thường vì có thương phiếu làm tài sản đảm bảo.
• Thời hạn: Thường dưới 12 tháng, tính từ ngày chiết khấu đến ngày đến hạn thanh toán của thương phiếu.
• Cơ sở pháp lý: Được quy định tại Điều 3 và Điều 19 Thông tư 39/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 hướng dẫn về cho vay, và Điều 506-506.3 Bộ luật Dân sự 2015 về chiết khấu.
• Mức chiết khấu: Giá trị chiết khấu = Mệnh giá - (Mệnh giá × Lãi suất chiết khấu × Số ngày/360).

Ví dụ

Công ty A xuất hóa đơn bán hàng cho Công ty B số tiền 500 triệu đồng, thanh toán bằng thương phiếu kỳ hạn 90 ngày. Do cần vốn, Công ty A mang thương phiếu này đến ngân hàng X chiết khấu với lãi suất 8%/năm. Phí chiết khấu = 500.000.000 × 8% × 90/360 = 10.000.000 đồng. Ngân hàng X giải ngân cho Công ty A số tiền 490.000.000 đồng ngay lập tức. Khi thương phiếu đến hạn, ngân hàng X thu hồi 500 triệu đồng từ Công ty B, chênh lệch 10 triệu đồng là doanh thu chiết khấu.