Trái phiếu ngân hàng thương mại

Trái phiếu ngân hàng thương mại là gì?

Là loại chứng khoán nợ do ngân hàng thương mại (NHTM) phát hành nhằm huy động vốn dài hạn từ thị trường, cam kết hoàn trả gốc và lãi cho người sở hữu theo các điều khoản đã xác định trước. Việc phát hành được điều chỉnh bởi Luật Chứng khoán 2019, Nghị định 65/2022/NĐ-CP (sửa đổi bổ sung bởi Nghị định 08/2023/NĐ-CP) và các Thông tư hướng dẫn của Bộ Tài chính.

Đặc điểm chính

• Kỳ hạn tối thiểu 1 năm theo quy định tại Nghị định 65/2022/NĐ-CP.
• Tổ chức tín dụng phát hành trái phiếu riêng lẻ phải có tỷ lệ vốn tự có CAR tối thiểu theo quy định NHNN, không có lỗ lũy kế.
• Phát hành ra công chúng phải được NHNN chấp thuận bằng văn bản và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép.
• Niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán tập trung (phát hành ra công chúng) hoặc giao dịch OTC (phát hành riêng lẻ).
• Có thể có tài sản đảm bảo hoặc không, có thể chuyển đổi thành cổ phiếu.

Ví dụ minh họa

Năm 2023, Vietcombank phát hành 10.000 tỷ đồng trái phiếu ra công chúng với kỳ hạn 7 năm, lãi suất cố định 8,5%/năm, đảm bảo bằng tài sản, niêm yết trên HOSE. Nhà đầu tư mua trái phiếu nhận lãi định kỳ hàng năm và hoàn gốc khi đáo hạn.

Lưu ý pháp lý

Theo Nghị định 08/2023, nhà đầu tư cá nhân mua trái phiếu riêng lẻ phải có chứng khoán chuyên nghiệp hoặc đáp ứng điều kiện tài chính tối thiểu 1 tỷ đồng thu nhập/năm hoặc 3 tỷ đồng tài sản.