Thị trường ngoại hối

Thị trường ngoại hối là gì?

Thị trường ngoại hối (Foreign Exchange Market - Forex) là nơi diễn ra các hoạt động mua, bán, trao đổi các đồng tiền khác nhau giữa các chủ thể trong nền kinh tế và trên phạm vi toàn cầu. Tại Việt Nam, hoạt động ngoại hối được điều chỉnh bởi Pháp lệnh Ngoại hối 2005 (Pháp lệnh số 28/2005/PL-UBTVQH11) và các Thông tư hướng dẫn của NHNN. Đây là thị trường tài chính lớn nhất thế giới với khối lượng giao dịch trung bình hơn 7.500 tỷ USD/ngày theo thống kê của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS).

Đặc điểm

• Phân cấp: Gồm thị trường liên ngân hàng (giữa các NHTM) và thị trường ngân hàng - khách hàng (doanh nghiệp, cá nhân).
• Công cụ: Giao dịch giao ngay (spot), kỳ hạn (forward), hoán đổi (swap), quyền chọn (option) tiền tệ.
• Cơ chế tỷ giá: NHNN công bố tỷ giá trung tâm USD/VND mỗi ngày; các NHTM giao dịch trong biên độ ±5% (theo Quyết định 2730/QĐ-NHNN).
• Thành viên: Ngân hàng thương mại, công ty tài chính, doanh nghiệp xuất nhập khẩu, nhà đầu tư nước ngoài.

Ví dụ

Công ty CP Thủy sản Minh Phú xuất khẩu lô hàng tôm trị giá 2 triệu USD sang Mỹ. Khi nhận tiền, doanh nghiệp bán USD mua VND qua Vietcombank với tỷ giá mua vào 25.135 VND/USD (ngày 15/5/2024). Đồng thời, doanh nghiệp ký hợp đồng forward 6 tháng để phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho đơn hàng nhập khẩu nguyên liệu trị giá 500.000 USD sắp tới.