Quỹ chỉ số

Quỹ chỉ số là gì?

Quỹ chỉ số (Index Fund) là quỹ đầu tư mô phỏng thành phần và tỷ trọng của một chỉ số thị trường như VN-Index, VN30 hay HNX-Index. Theo Luật Chứng khoán 2019 (Điều 31) và Nghị định 155/2020/NĐ-CP (Điều 6), quỹ mở được phép áp dụng phương pháp quản lý thụ động mô phỏng chỉ số. Quỹ ETF (Exchange Traded Fund) là hình thức phổ biến nhất của quỹ chỉ số tại Việt Nam.

Đặc điểm

• Quản lý thụ động: Sao chép danh mục chỉ số tham chiếu, không chọn lọc cổ phiếu chủ động.
• Chi phí thấp: Phí quản lý 0,3-0,7%/năm, thấp hơn nhiều so với quỹ chủ động (1,5-2%).
• Đa dạng hóa cao: Đầu tư vào toàn bộ cổ phiếu trong rổ chỉ số, giảm rủi ro tập trung.
• Minh bạch: Danh mục được công bố định kỳ theo Thông tư 98/2020/TT-BTC.
• Hiệu quả dài hạn: Đa số quỹ chủ động không thắng được chỉ số tham chiếu sau 10 năm.

Ví dụ

Quỹ ETF VN30 mô phỏng chỉ số VN30 - gồm 30 cổ phiếu vốn hóa lớn nhất sàn HOSE như VIC, VHM, VCB, BID, FPT. Khi VN30 tăng 10% trong quý, NAV quỹ tăng tương ứng sau khi trừ chi phí. Nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ với giá khoảng 10.000 đồng/CCQ có thể giao dịch trên sàn chứng khoán như cổ phiếu thông thường.