Phân tích gap

Phân tích gap là gì?

Phân tích gap (Gap Analysis) là phương pháp đánh giá rủi ro lãi suất bằng cách so sánh chênh lệch giữa tài sản nhạy lãi (Rate-Sensitive Assets - RSA) và nợ phải trả nhạy lãi (Rate-Sensitive Liabilities - RSL) trong cùng một kỳ hạn định lại lãi suất. Đây là công cụ quan trọng giúp ngân hàng dự báo tác động của biến động lãi suất lên thu nhập lãi ròng (NII) và giá trị kinh tế vốn.

Đặc điểm

• Công thức: Gap = RSA - RSL. Nếu dương (positive gap) ngân hàng hưởng lợi khi lãi suất tăng.
• Nếu âm (negative gap) ngân hàng chịu tác động bất lợi khi lãi suất tăng và ngược lại.
• Gap bằng 0: thu nhập lãi ròng gần như ổn định trước biến động lãi suất ngắn hạn.
• Có ba cách phân loại: gap theo kỳ hạn định lại lãi suất, theo kỳ hạn đáo hạn và theo kỳ hạn danh nghĩa, thường được kết hợp cùng phân tích Duration.

Ví dụ

Ngân hàng X có tổng tài sản nhạy lãi kỳ hạn 1-3 tháng là 800 tỷ đồng, nợ nhạy lãi cùng kỳ hạn là 500 tỷ, gap dương 300 tỷ. Khi lãi suất tăng 1%, thu nhập lãi ròng ước tăng thêm khoảng 3 tỷ đồng/năm. Theo Thông tư 13/2018/TT-NHNN và Thông tư 41/2016/TT-NHNN hướng dẫn tỷ lệ an toàn vốn, các ngân hàng thương mại phải thực hiện phân tích gap định kỳ, xây dựng báo cáo rủi ro lãi suất nội bộ và đối chiếu với hạn mức rủi ro đã được Hội đồng quản trị phê duyệt.