Khoảng cách kỳ hạn

Khoảng cách kỳ hạn (Maturity Gap) là gì?

Khoảng cách kỳ hạn là chênh lệch giữa kỳ hạn bình quân của tài sản nhạy cảm lãi suất và kỳ hạn bình quân của nguồn vốn nhạy cảm lãi suất, được sử dụng để đo lường mức độ rủi ro lãi suất do chênh lệch thời hạn đáo hạn giữa các khoản cho vay, đầu tư và các khoản huy động vốn của ngân hàng.

Đặc điểm

• Công thức: Maturity Gap = Kỳ hạn bình quân tài sản - Kỳ hạn bình quân nợ phải trả.
• Gap dương (+): Tài sản đáo hạn dài hơn nguồn vốn → rủi ro lãi suất tăng (lãi suất giảm làm giảm thu nhập ròng).
• Gap âm (-): Nguồn vốn đáo hạn dài hơn tài sản → rủi ro lãi suất giảm.
• Gap = 0: Cân đối kỳ hạn hoàn toàn, giảm thiểu rủi ro lãi suất.
• Theo Thông tư 41/2016/TT-NHNN quy định về quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động ngân hàng, các TCTD phải xây dựng hệ thống đo lường và giám sát khoảng cách kỳ hạn theo các kỳ hạn: đến 1 tháng, 1-3 tháng, 3-12 tháng, 1-5 năm và trên 5 năm.

Ví dụ

Ngân hàng A huy động tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn 6 tháng với lãi suất 6%/năm, sau đó cho vay doanh nghiệp B thời hạn 3 năm lãi suất 10%/năm. Khi đó Maturity Gap = 36 tháng - 6 tháng = 30 tháng (gap dương). Nếu lãi suất thị trường giảm 2%, ngân hàng phải tiếp tục trả lãi suất huy động 6% nhưng khó tái cho vay với mức sinh lời tương xứng, làm thu nhập ròng sụt giảm. Đây là lý do các ngân hàng phải quản lý chặt chẽ chỉ tiêu này theo quy định tại Điều 8 Thông tư 41/2016/TT-NHNN.