Giao dịch nội gián

Giao dịch nội gián là gì?

Theo Luật Chứng khoán 2019 (Điều 109-112), giao dịch nội gián là hành vi mua, bán chứng khoán dựa trên thông tin nội bộ chưa được công bố, mà người thực hiện có được nhờ vị trí công tác, nghề nghiệp hoặc quan hệ tin cậy, nhằm thu lợi bất chính hoặc gây thiệt hại cho người khác.

Đặc điểm

• Chủ thể: "Người nội bộ" bao gồm thành viên HĐQT, Ban kiểm soát, Giám đốc, Phó Giám đốc, Kế toán trưởng; cổ đông lớn sở hữu từ 5% vốn cổ phần trở lên; người quản lý công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ; người môi giới và người có quan hệ tin cậy.
• Thông tin nội bộ: Thông tin chưa công bố liên quan đến tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh, sáp nhập, phát hành cổ phiếu, hoặc các quyết định ảnh hưởng lớn đến giá chứng khoán.
• Chế tài: Phạt hành chính từ 50 triệu đến 1,5 tỷ đồng (Nghị định 156/2020/NĐ-CP); buộc hoàn trả lợi nhuận; trường hợp nghiêm trọng bị truy cứu theo Điều 210 Bộ luật Hình sự 2015, phạt tù đến 7 năm và phạt tiền đến 5 tỷ đồng.

Ví dụ

Giám đốc tài chính một công ty niêm yết biết trước thông tin công ty sẽ sáp nhập với đối tác chiến lược, đã chỉ đạo người nhà mua vào 500.000 cổ phiếu trước ngày công bố. Sau khi thông tin được công bố chính thức, giá cổ phiếu tăng 40%, cá nhân này bán ra thu lợi hàng chục tỷ đồng. Hành vi trên bị UBCKNN xử phạt hành chính nặng và chuyển hồ sơ truy cứu trách nhiệm hình sự.