Giao dịch kỳ hạn

Giao dịch kỳ hạn (Forward Transaction) là gì?

Theo Thông tư 24/2015/TT-NHNN ngày 08/12/2015 của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hướng dẫn quản lý ngoại hối đối với hoạt động ngoại thương và Nghị định 70/2014/NĐ-CP về quản lý ngoại hối, giao dịch kỳ hạn (Forward Transaction) là giao dịch mua bán ngoại tệ có ngày thanh toán từ 2 ngày làm việc trở lên kể từ ngày ký hợp đồng, với tỷ giá kỳ hạn do hai bên thỏa thuận tại thời điểm giao kết. Đây là công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá phổ biến cho doanh nghiệp xuất nhập khẩu và các TCTD.

Đặc điểm

• Ngày thanh toán được ấn định trước, thường là 1 tuần, 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng hoặc 1 năm tùy thỏa thuận.
• Tỷ giá kỳ hạn được cố định khi ký hợp đồng và không thay đổi bất kể biến động thị trường.
• Không có giao dịch hay thanh toán nào xảy ra tại thời điểm ký kết - chỉ phát sinh nghĩa vụ trong tương lai.
• Doanh nghiệp được phép mua bán ngoại tệ kỳ hạn tại các TCTD được phép để phòng ngừa rủi ro cho hoạt động sản xuất kinh doanh, xuất nhập khẩu.
• TCTD phải tuân thủ giới hạn vị thế ngoại tệ, hạn mức giao dịch và chế độ báo cáo theo quy định của NHNN.
• Hợp đồng kỳ hạn phải ghi rõ tỷ giá, ngày thanh toán, loại ngoại tệ và điều kiện thanh toán.

Ví dụ

Công ty X ký hợp đồng nhập khẩu ngày 01/03/2024, phải thanh toán 500.000 USD sau 3 tháng. Để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, Công ty X ký hợp đồng forward mua 500.000 USD kỳ hạn 3 tháng với ngân hàng với tỷ giá 25.100 VND/USD, ngày thanh toán 01/06/2024. Đến hạn, dù tỷ giá thị trường tăng lên 25.400 hay giảm xuống 24.900, Công ty X vẫn mua USD theo đúng tỷ giá 25.100 đã cam kết, loại bỏ hoàn toàn rủi ro biến động tỷ giá cho giao dịch này.