Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là gì?

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (Cash Flow from Operating Activities - CFO) là chỉ tiêu trên Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, phản ánh toàn bộ tiền thu vào và chi ra từ các hoạt động sản xuất, kinh doanh cốt lõi của doanh nghiệp trong một kỳ báo cáo. Chỉ tiêu này được lập theo Chuẩn mực kế toán Việt Nam VAS 24 - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, ban hành kèm theo Quyết định 149/2001/QĐ-BTC ngày 31/12/2001 của Bộ Tài chính.

Đặc điểm

• Phương pháp trực tiếp: Tổng hợp các khoản thu chi tiền mặt thực tế từ hoạt động kinh doanh (thu tiền bán hàng, trả lương, trả nhà cung cấp...)
• Phương pháp gián tiếp: Lấy lợi nhuận sau thuế điều chỉnh bằng khấu hao, thay đổi vốn lưu động, các khoản dự phòng
• Là thước đo thực chất khả năng tạo tiền của doanh nghiệp, khác với lợi nhuận kế toán có thể bị thổi phồng qua nghiệp vụ doanh thu chưa thu tiền
• Trong thẩm định tín dụng, CFO dương và ổn định qua các năm là dấu hiệu tích cực về khả năng trả nợ

Ví dụ

Công ty CP X có lợi nhuận sau thuế năm 2023 là 50 tỷ đồng, nhưng dòng tiền từ HĐKD âm 20 tỷ do phải tăng tồn kho và kéo dài thời gian thu tiền bán hàng từ 30 lên 90 ngày. Chuyên viên tín dụng cần cảnh báo rủi ro thanh khoản, đề xuất doanh nghiệp thắt chặt chính sách công nợ hoặc bổ sung tài sản đảm bảo theo quy định tại Điều 7, 8 Thông tư 39/2016/TT-NHNN về cho vay.