Đại lý thanh toán

Đại lý thanh toán là gì?

Đại lý thanh toán (Paying Agent) là ngân hàng thương mại được tổ chức phát hành trái phiếu ủy quyền để thực hiện việc chi trả gốc, lãi và các khoản thanh toán khác cho trái chủ theo lịch trình đã cam kết trong hồ sơ phát hành. Đây là vai trò trung gian kỹ thuật, đảm bảo quyền lợi của nhà đầu tư và nâng cao uy tín của đợt phát hành.

Đặc điểm chính

• Được ủy quyền chính thức: Phải có hợp đồng đại lý thanh toán (Paying Agency Agreement) ký kết với tổ chức phát hành, quy định rõ nghĩa vụ, quyền hạn và phí dịch vụ.
• Thanh toán định kỳ: Thực hiện trả lãi coupon theo kỳ hạn (3, 6 hoặc 12 tháng) và hoàn trả gốc khi đến hạn đáo hạn.
• Nghĩa vụ bảo mật: Lưu giữ danh sách trái chủ, xử lý các sự kiện doanh nghiệp (tách gộp, chuyển đổi) theo quy trình.
• Chịu trách nhiệm tài chính: Trường hợp tổ chức phát hành mất khả năng thanh toán, đại lý vẫn phải thực hiện nghĩa vụ đã nhận ủy thác và có quyền truy thu.

Ví dụ minh họa

Ngân hàng TMCP Y phát hành 1.000 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 5 năm, lãi suất 10%/năm, trả lãi cuối kỳ. Ngân hàng TMCP Z được chọn làm đại lý thanh toán. Hằng năm, Z nhận tiền lãi và gốc từ Y, chuyển vào tài khoản phong tỏa và phân bổ cho từng trái chủ theo danh sách đăng ký. Theo Nghị định 65/2022/NĐ-CP (sửa đổi Nghị định 153/2020) và Luật Chứng khoán 2019 (Điều 33), tổ chức phát hành trái phiếu doanh nghiệp phải ký hợp đồng với đại lý thanh toán là ngân hàng thương mại có đủ năng lực, đảm bảo minh bạch cho nhà đầu tư.