Bài viết liên quan
Tài chính & Đầu tư
Tỷ số tài chính
Financial Ratios
Là các chỉ tiêu được tính toán từ số liệu trên BCTC để đánh giá hiệu quả hoạt động, khả năng thanh khoản, đòn bẩy tài chính và khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Các nhóm tỷ số quan trọng gồm: tỷ số thanh khoản (current ratio, quick ratio), tỷ số đòn bẩy (debt-to-equity), tỷ số sinh lời (ROE, ROA, EPS) và tỷ số hoạt động (inventory turnover, receivables turnover). Việc so sánh tỷ số với trung bình ngành và xu hướng qua các năm giúp chuyên viên tín dụng đưa ra quyết định cho vay chính xác.
Tỷ số tài chính là gì?
Tỷ số tài chính (Financial Ratios) là các chỉ tiêu được tính toán từ số liệu trên Báo cáo tài chính (BCTC), dùng để đánh giá hiệu quả hoạt động, khả năng thanh khoản, đòn bẩy và khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Đây là công cụ không thể thiếu với chuyên viên tín dụng, nhà đầu tư và nhà quản trị trong việc ra quyết định tài chính.
Các nhóm tỷ số quan trọng
- Tỷ số thanh khoản: Current Ratio = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn; Quick Ratio = (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn.
- Tỷ số đòn bẩy: Debt-to-Equity = Nợ phải trả / Vốn chủ sở hữu, phản ánh mức độ rủi ro tài chính.
- Tỷ số sinh lời: ROE = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu; ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản; EPS = Lợi nhuận sau thuế / Số CP lưu hành.
- Tỷ số hoạt động: Vòng quay hàng tồn kho, vòng quay phải thu đo lường hiệu quả sử dụng tài sản.
Ví dụ minh họa
Công ty CP X có tài sản ngắn hạn 800 triệu đồng, nợ ngắn hạn 400 triệu → Current Ratio = 2,0 (an toàn, >1,5 theo chuẩn Thông tư 39/2016/TT-NHNN về cho vay). ROE = 150/500 = 30%, vượt trung bình ngành 18%. Chuyên viên tín dụng kết luận doanh nghiệp có năng lực trả nợ tốt, đủ điều kiện xét duyệt hạn mức tín dụng.