Tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản

Tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản là gì?

Tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản (Long-term Debt to Total Assets) là chỉ tiêu tài chính phản ánh cơ cấu tài chính và mức độ sử dụng nợ dài hạn trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp. Công thức tính: Tỷ lệ nợ dài hạn/Tổng tài sản = (Nợ dài hạn / Tổng tài sản) × 100%. Nợ dài hạn bao gồm các khoản vay có thời hạn trên 12 tháng, trái phiếu dài hạn và các khoản phải trả dài hạn khác theo quy định tại Thông tư 200/2014/TT-BTC và các Chuẩn mực kế toán Việt Nam.

Đặc điểm

• Đánh giá cơ cấu vốn: Chỉ tiêu thể hiện tỷ trọng nguồn vốn dài hạn đến từ đi vay, giúp nhà đầu tư đánh giá mức độ phụ thuộc vào nợ.
• Áp dụng cho tổ chức tín dụng: Đối với ngân hàng thương mại, cần tuân thủ tỷ lệ an toàn vốn theo Quyết định 15/2006/QĐ-NHNN và Thông tư 41/2016/TT-NHNN.
• Ngưỡng cảnh báo: Tỷ lệ này càng cao thì rủi ro tài chính càng lớn, doanh nghiệp khó tiếp cận thêm nguồn vốn vay.
• Kết hợp với chỉ tiêu khác: Thường xem xét cùng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) để có cái nhìn toàn diện.

Ví dụ

Tại ngày 31/12/2023, Công ty XYZ có tổng tài sản 5.000 tỷ đồng, trong đó nợ dài hạn (gồm vay ngân hàng 1.500 tỷ và trái phiếu 500 tỷ) là 2.000 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ dài hạn/tổng tài sản = (2.000/5.000) × 100% = 40%. Như vậy, 40% tài sản được hình thành từ nguồn vốn vay dài hạn. Đối với ngành sản xuất, mức 40% được đánh giá là hợp lý; tuy nhiên nếu vượt 50%, doanh nghiệp cần cân nhắc giảm tỷ lệ đòn bẩy.