tax incentives

Tax incentives là gì?

Tax incentives (Ưu đãi thuế) là các chính sách miễn, giảm thuế hoặc tạo thuận lợi về thuế mà Nhà nước Việt Nam áp dụng nhằm khuyến khích đầu tư vào các lĩnh vực, địa bàn ưu tiên. Đây là yếu tố quan trọng trong đánh giá dự án đầu tư và thẩm định tín dụng ngân hàng, ảnh hưởng trực tiếp đến dòng tiền và khả năng trả nợ của doanh nghiệp.

Đặc điểm

• Miễn/giảm thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN): theo Luật Thuế TNDN 2008 (sửa đổi 2014), dự án tại khu kinh tế, khu công nghệ cao được miễn 4 năm, giảm 50% trong 9 năm tiếp theo.
• Miễn/giảm tiền sử dụng đất, tiền thuê đất theo Luật Đất đai 2024 và Nghị định 46/2014/NĐ-CP.
• Khấu trừ chi phí R&D (nghiên cứu phát triển) theo Nghị định 13/2019/NĐ-CP về doanh nghiệp khoa học công nghệ.
• Thuế suất ưu đãi 10% hoặc 15% thay vì 20% cho lĩnh vực công nghệ cao, nông nghiệp ứng dụng cao.

Ví dụ

Dự án nhà máy sản xuất linh kiện điện tử tại Khu công nghệ cao TP.HCM (theo Quyết định 22/2020/QĐ-TTg) được hưởng thuế suất TNDN 10% trong 15 năm, miễn thuế 4 năm đầu, giảm 50% 9 năm tiếp theo. Khi thẩm định tín dụng, ngân hàng xem xét khoản tiết kiệm thuế này làm tăng dòng tiền ròng (FCF), giảm tỷ lệ nợ/DSTT thực tế, từ đó nâng hạng tín nhiệm và cho vay với lãi suất ưu đãi hơn.