Bài viết liên quan
Quản trị rủi ro
Tài sản thanh khoản chất lượng cao (HQLA)
High Quality Liquid Assets
HQLA là tài sản mà tổ chức tín dụng có thể chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng, không hoặc ít bị mất giá trong thị trường căng thẳng. HQLA là thành phần tử số của chỉ tiêu LCR, được quy định chi tiết tại Thông tư 22/2019/TT-NHNN.
Tài sản thanh khoản chất lượng cao (HQLA) là gì?
HQLA là tài sản thỏa mãn đồng thời các tiêu chí: không rủi ro hoặc rủi ro thấp, có thị trường sâu và thanh khoản, không bị hạn chế chuyển nhượng, theo Thông tư 22/2019/TT-NHNN và Quyết định 1607/QĐ-NHNN.
Phân loại 3 cấp
- Cấp 1 (khấu trừ 0%): Tiền mặt, dự trữ bắt buộc tại NHNN, Tín phiếu Kho bạc, Trái phiếu Chính phủ VN
- Cấp 2A (khấu trừ 15%): Trái phiếu chính quyền địa phương, trái phiếu doanh nghiệp xếp hạng AA trở lên
- Cấp 2B (khấu trừ 25–50%): Cổ phiếu blue-chip trong VN30, RMBS, trái phiếu doanh nghiệp hạng A
Giới hạn tỷ trọng
- Tài sản Cấp 2 tối đa 40% tổng HQLA
- Tài sản Cấp 2B tối đa 15% tổng HQLA
- Tổng tài sản Cấp 1 tối thiểu 60% tổng HQLA
Đặc điểm định tính
- Thị trường hoạt động liên tục, có chiều sâu
- Xếp hạng tín dụng AA trở lên đối với tài sản Cấp 2
- Được chấp nhận làm tài sản đảm bảo trên thị trường mở
Ví dụ thực tế
Trong cơ cấu HQLA của Techcombank và BIDV, Trái phiếu Chính phủ Việt Nam thường chiếm trên 70% tổng HQLA, do đây là tài sản có thể cầm cố tái chiết khấu với NHNN bất kỳ lúc nào.