Bài viết liên quan
Tín dụng
Phân tích tài chính doanh nghiệp trong thẩm định tín dụng
Financial Analysis of Enterprise in Credit Assessment
Là quá trình cán bộ tín dụng thu thập, đánh giá các chỉ tiêu trên Báo cáo tài chính (BCTC) của doanh nghiệp để xác định năng lực tài chính, khả năng sinh lời và khả năng trả nợ. Đây là bước định lượng quan trọng nhất trong quy trình thẩm định tín dụng, làm cơ sở phân loại khách hàng và quyết định cấp tín dụng theo Thông tư 39/2016/TT-NHNN.
Phân tích tài chính doanh nghiệp trong thẩm định tín dụng là gì?
Theo Điều 4 Thông tư 39/2016/TT-NHNN (sửa đổi bổ sung bởi Thông tư 10/2024/TT-NHNN), khi cấp tín dụng, tổ chức tín dụng (TCTD) phải thu thập, phân tích và đánh giá thông tin tài chính của khách hàng. Mục đích cuối cùng là xác định khả năng trả nợ trong hạn cả gốc lẫn lãi, đảm bảo an toàn vốn cho ngân hàng.
Các nhóm chỉ tiêu phân tích bắt buộc
- Chỉ tiêu thanh khoản: Hệ số thanh toán hiện hành (Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn) thường yêu cầu ≥ 1,2; hệ số thanh toán nhanh ((TSNH - Hàng tồn kho)/Nợ NH) ≥ 0,5.
- Chỉ tiêu đòn bẩy: Hệ số Nợ/Tổng tài sản (D/A) tối đa 60–70%; Nợ/Vốn chủ sở hữu (D/E) ≤ 2,0 tuỳ ngành nghề.
- Chỉ tiêu sinh lời: ROA ≥ 5%, ROE ≥ 10–15%, biên lợi nhuận gộp ≥ 15% với nhóm ngành sản xuất.
- Chỉ tiêu dòng tiền: Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh phải dương liên tục trong 3 năm gần nhất, đảm bảo DSCR (Debt Service Coverage Ratio) ≥ 1,2 lần.
Ví dụ minh họa
Công ty A xin vay 5 tỷ đồng trong 3 năm. BCTC 2022–2024 cho thấy: Doanh thu tăng trưởng bình quân 18%/năm, ROE đạt 14%, dòng tiền HĐKD trung bình 2,8 tỷ/năm, nghĩa vụ nợ đáo hạn 1,8 tỷ/năm → DSCR = 2,8/1,8 = 1,55 ≥ 1,2. Kết luận: Doanh nghiệp đủ năng lực trả nợ, xếp hạng tín nhiệm AAA trên hệ thống chấm điểm nội bộ.