Bài viết liên quan
Tín dụng
Hệ số trang trải lãi vay (TIE/ICR)
Interest Coverage Ratio (TIE)
TIE (Times Interest Earned) hay ICR (Interest Coverage Ratio) là chỉ số đo lường khả năng doanh nghiệp trang trải chi phí lãi vay từ lợi nhuận hoạt động. Đây là chỉ tiêu quan trọng trong xếp hạng tín dụng và đánh giá năng lực thanh toán theo Thông tư 02/2023/TT-NHNN về phân loại nợ.
Hệ số trang trải lãi vay là gì?
TIE là tỷ số giữa EBIT (Lợi nhuận trước thuế và lãi vay) và Chi phí lãi vay trong cùng kỳ báo cáo. Chỉ số này cho biết doanh nghiệp có đủ lợi nhuận để trả lãi cho các khoản vay hay không.
Công thức tính
TIE = EBIT ÷ Chi phí lãi vay
Một số ngân hàng Việt Nam (như BIDV, Techcombank) sử dụng biến thể EBITDA thay cho EBIT, tùy theo quy định nội bộ về xếp hạng tín dụng.
Tiêu chuẩn xếp hạng tín dụng theo TCVN 12440:2018
- TIE ≥ 4,0: Xếp hạng AAA, AA - Rủi ro rất thấp, khả năng trả lãi xuất sắc.
- 2,5 ≤ TIE < 4,0: Xếp hạng A, BBB - Rủi ro thấp, khả năng trả lãi tốt.
- 1,5 ≤ TIE < 2,5: Xếp hạng BB, B - Rủi ro trung bình, cần theo dõi.
- TIE < 1,5: Xếp hạng C trở xuống - Rủi ro cao, khả năng vỡ nợ lãi vay.
Ví dụ minh họa
Công ty CP Thực phẩm Miền Tây ghi nhận EBIT năm 2023 là 150 tỷ đồng, tổng chi phí lãi vay 50 tỷ đồng → TIE = 150/50 = 3,0 lần. Doanh nghiệp đủ khả năng trang trải lãi vay gấp 3 lần, thuộc nhóm tín dụng tốt (xếp hạng A).
Ứng dụng trong cấp tín dụng
Theo Quyết định 1627/QĐ-NHNN năm 2017, TIE < 1,0 đồng nghĩa với việc doanh nghiệp không tạo ra đủ lợi nhuận để trả lãi, ngân hàng sẽ yêu cầu khoản vay phải có tài sản đảm bảo tối thiểu 150% giá trị khoản vay hoặc từ chối cấp tín dụng.