ECL – Tổn thất Tín dụng Dự kiến

ECL – Tổn thất Tín dụng Dự kiến là gì?

Expected Credit Loss (ECL) là ước tính probability-weighted (có trọng số xác suất) của giá trị hiện tại (PV) các dòng tiền mà ngân hàng không thu được theo hợp đồng tín dụng. Công thức cốt lõi:

ECL = EAD × PD × LGD × DF

• EAD (Exposure at Default): Dư nợ gốc + lãi tích lũy tại thời điểm vỡ nợ dự kiến.
• PD (Probability of Default): Xác suất vỡ nợ trong 12 tháng hoặc suốt vòng đời (Lifetime PD).
• LGD (Loss Given Default): Tỷ lệ tổn thất khi vỡ nợ = 1 – Tỷ lệ thu hồi, thường dao động 30-70% đối với cho vay không có tài sản đảm bảo.
• DF (Discount Factor): Hệ số chiết khấu về hiện tại theo lãi suất thực tế ban đầu (EIR).

Hai loại ECL theo IFRS 9

• 12-month ECL (Stage 1): Áp dụng cho khoản vay mới hoặc chưa có dấu hiệu suy giảm – bằng phần PD của 12 tháng tiếp theo.
• Lifetime ECL (Stage 2 & 3): Áp dụng khi có Significant Increase in Credit Risk (SICR) hoặc khoản vay đã vỡ nợ (Stage 3) – tính trên toàn bộ vòng đời khoản vay.

Ví dụ minh họa

Một khoản cho vay doanh nghiệp 100 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm, EAD = 100 tỷ, 12-month PD = 1,5%, LGD = 45%, EIR = 10%/năm. 12-month ECL ≈ 100 × 1,5% × 45% ≈ 0,675 tỷ. Nếu khách hàng chuyển sang Stage 2 với Lifetime PD = 8%: Lifetime ECL ≈ 100 × 8% × 45% × DF ≈ 3,2 tỷ – mức dự phòng tăng gấp 4,7 lần, tác động trực tiếp đến chi phí dự phòng và lợi nhuận hợp nhất.