Cho vay ký quỹ

Cho vay ký quỹ là gì?

Cho vay ký quỹ (Margin Lending) là hình thức cấp tín dụng mà bên vay phải đặt cọc một khoản tiền (tài sản) nhất định làm bảo đảm trước khi được ngân hàng giải ngân. Đây là công cụ quản trị rủi ro, giúp ngân hàng kiểm soát tỷ lệ nợ trên tài sản bảo đảm (LTV) trước biến động giá thị trường.

Đặc điểm chính

• Tỷ lệ ký quỹ ban đầu: Khách hàng phải tự có một phần vốn (thường 30-50% giá trị giao dịch) trước khi vay phần còn lại.
• Thường áp dụng: Cho vay mua bất động sản, chứng khoán, xe ô tô hoặc kinh doanh hàng hóa có biến động giá.
• Duy trì tỷ lệ ký quỹ: Nếu giá trị tài sản giảm xuống dưới ngưỡng quy định, khách hàng phải bổ sung thêm (margin call).
• Thu hồi nợ: Khi khách hàng không trả nợ, ngân hàng có quyền phát mại phần tài sản ký quỹ.

Căn cứ pháp lý

Hoạt động cho vay ký quỹ được điều chỉnh bởi Luật Các tổ chức tín dụng 2024, Thông tư 39/2016/TT-NHNN về hoạt động cho vay của TCTD, và các quy định riêng về cho vay ký quỹ chứng khoán tại Thông tư 74/2021/TT-BTC.

Ví dụ minh họa

Chị B muốn mua căn hộ trị giá 3 tỷ đồng. Ngân hàng yêu cầu ký quỹ tối thiểu 30%, tức chị B phải có sẵn 900 triệu. Ngân hàng cho vay 2,1 tỷ phần còn lại. Nếu giá trị căn hộ giảm xuống 2,5 tỷ, ngân hàng sẽ yêu cầu chị B nộp thêm tiền để đảm bảo tỷ lệ LTV không vượt 70%.