Tỷ số thanh toán nhanh

Tỷ số thanh toán nhanh (Quick Ratio) là gì?

Quick Ratio là chỉ tiêu thanh khoản loại bỏ hàng tồn kho và các khoản chi phí trả trước – những tài sản khó chuyển đổi thành tiền trong ngắn hạn. Công thức: Quick Ratio = (Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho – Chi phí trả trước) ÷ Nợ ngắn hạn. Một số tài liệu dùng công thức tương đương: (Tiền + Tương đương tiền + Đầu tư tài chính ngắn hạn + Phải thu khách hàng) ÷ Nợ ngắn hạn.

Đặc điểm và ngưỡng an toàn

• Ngưỡng lý tưởng: ≥ 1,0 lần. Nếu Quick Ratio < 0,5, doanh nghiệp đối mặt nguy cơ mất thanh khoản nghiêm trọng.
• Phản ánh chính xác hơn Current Ratio vì loại bỏ yếu tố hàng tồn kho ứ đọng, kém chất lượng – vốn chiếm tỷ trọng lớn ở các doanh nghiệp sản xuất.
• Được các tổ chức tín dụng VN sử dụng trong quy trình thẩm định cấp tín dụng theo Thông tư 39/2016/TT-NHNN và Thông tư 11/2021/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung.

Ví dụ minh họa

Công ty TNHH XYZ cuối năm tài chính có: Tiền và tương đương tiền 200 tỷ, đầu tư tài chính ngắn hạn 100 tỷ, phải thu khách hàng 150 tỷ, hàng tồn kho 250 tỷ. Tổng nợ ngắn hạn 500 tỷ. Quick Ratio = (200 + 100 + 150) ÷ 500 = 0,9 lần – dưới ngưỡng 1,0, cho thấy doanh nghiệp cần cơ cấu lại dòng tiền hoặc tăng cường thu hồi công nợ.

So sánh với Current Ratio

Nếu cùng ví dụ trên tính Current Ratio = (200 + 100 + 150 + 250) ÷ 500 = 1,4 lần – đạt ngưỡng an toàn. Sự chênh lệch 0,5 lần giữa hai chỉ số cho thấy hàng tồn kho đang "đội" tỷ số thanh khoản, cảnh báo rủi ro tồn kho chậm luân chuyển.